Économétrie financière et mesures de risques

Ce cours d'économétrie est spécifiquement orienté sur les outils économétriques de la finance de marché. Il accorde une grande importance à l'analyse de la volatilité sur les marchés et aborde la question de l'exploitation des données haute-fréquence.

PLAN DE COURS :
  • Faits stylisés
  • Volatilité spot et intégrée
  • Les modèles GARCH
  • Des GARCH au temps continu
  • Les modèles en temps continu
  • Les modèles multivariées

Le cours a pour objectif d'apporter aux étudiants des outils économétriques récents et approfondis pour l'analyse des marchés financiers et plus particulièrement l'analyse du risque vu par le prisme de la volatilité.

SESSION 1 :
Contrôle Terminal
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

Régime Dérogatoire
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

SESSION 2 :
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

Utilisation de l'intelligence artificielle :
Dans le cadre de cet EC, l’usage de l’IA pour aider à la réalisation des travaux soumis à évaluation est interdit.

Le cours exige un niveau M1 en probabilités, statistiques, économétrie des séries-temporelles

Maîtriser les fondamentaux en modélisation de la volatilité, économétrie haute-fréquence, processus stochastique en temps continu

• Handbook of Volatility Models and Their Applications. L. Bauwens, C. Hafner, S. Laurent (ISBN : 9780470872512)
• High-Frequency Financial Econometrics. Y. Aït-Sahalia, J. Jacod (ISBN-13: 978-0691161433)

Classe interactive