• Niveau d'étude

    BAC +4

  • ECTS

    4,5 crédits

  • Composante

    Sciences économiques, gestion, mathématiques et informatique

  • Volume horaire

    27h

  • Période de l'année

    Enseignement septième semestre

Description

Introduction : Trésorier, un acteur financier dans un environnement de marché
     Section 1 : Les objectifs et les outils du trésorier d’entreprise
     Section 2 : La construction des taux nominaux à court terme

Chapitre 1 : La trésorerie, le miroir de l’activité et de la structure financière
     Section 1 : L’état de financement net, le fonds de roulement et la trésorerie nette
     Section 2 : Le modèle français du besoin en fonds de roulement normatif
     Section 3 : La modèle américain du besoin en fonds de roulement d’Aigner & Sprenkle
     Section 4 : Les diverses composantes de la trésorerie 

Chapitre 2 : La construction du budget de trésorerie
  Section 1 : L'approche empirique du budget de trésorerie
     A] La démarche budgétaire
     B] Une application, le cas Watson

  Section 2 : L’approche analytique du budget de trésorerie
A] La méthode emplois-ressources
B] Une application, le cas Clio

Chapitre 3 : La construction du plan de trésorerie au jour le jour
   Section 1 : Les encours flottants
     A] Les diverses composantes du float
     B] Les sources du float bancaire

   Section 2 : Les conditions bancaires associées aux instruments de paiement
     A] Les dépôts, les virements, les prélèvements et les chèques
     B] Les effets de commerce (lettres de change et billets à ordre)
     C] Les effets bancaires (CMCC, LCR)

   Section 3 : La construction du plan de trésorerie à pas glissants
     A] Les principes de construction du plan de trésorerie
     B] Une application, le cas Point P

   Section 4 : Le contrôle des conditions bancaires
     A] L’échelle d’intérêt et le ticket d’agios
     B] Une application, le cas Bateau

Chapitre 4 : Les instruments de financement à court terme spécialisés
   Section 1 : Les crédits de trésorerie liés aux « Stocks »

     A] Le récipissé-warrant
     B] Le crédit de campagne
     C] Le préfinancement à l’exportation

   Section 2 : Les crédits de trésorerie liés aux « Clients »
     A] L’escompte de l’effet de commerce
     B] L’escompte des factures Dailly
     C] Le crédit de mobilisation des créances commerciales (CMCC)
     D] Le crédit de mobilisation de créances nées sur l'Étranger (CMCE)
     E] Le crédit de mobilisation des commandes et marchés publics (CMCMP)
     F] Les obligations cautionnées
     G] L'affacturage (ou factoring)

Chapitre 5 : Les instruments de placement à court terme
   Section 1 : Les placements bancaires à court terme

     A] Les dépôts à court terme
     B] Les comptes à court terme
     C] Les bons de caisse

   Section 2 : Les placements à court terme sur les marchés 
     A] Les rémérés et pensions livrées
     B] Les Titres du Trésor Négociables (TCN : BTF, BTAN)
     C] Les Certificats de Dépôt (CD)
     D] Les Billets de trésorerie (BT)

   Section 3 : Les OPCVM à court terme
     A] Les Sociétés d’investissement et fonds communs de placement
     B] La valorisation des titres des OPCVM 

Chapitre 6 : Le coût des erreurs de gestion de l’encaisse nette
   Section 1 : Les erreurs de mobilisation

     A] Les erreurs de sur-mobilisation
     B] Les erreurs de sous-mobilisation

   Section 2 : L'erreur d'équilibrage interbancaire
     A] L’erreur d’équilibrage interbancaire
     B] Une application, le cas BAC 

Chapitre 7 : Les arbitrages de trésorerie

Section 1 : L’arbitrage placement-découvert
Section 2 : L’arbitrage crédit-découvert

Lire plus

Objectifs

L'étudiant doit être capable, à la fin du cours :

  • de monter un budget de trésorerie et un plan de trésorerie au jour le jour,
  • d’évaluer le coût des moyens de financement à court terme et le gain tirés des placement à court terme,
  • de minimiser le coût de gestion de l’encaisse nette dans un cadre prévisionnel.
Lire plus

Évaluation

Session 1 : 
- Formule standard : Examen sur table de la matière d’une durée comprise entre 2H30 et 3H00
- Formule dérogatoire : Examen sur table de la matière d’une durée comprise entre 2H30 et 3H00

Session 2 :  Examen sur table de la matière d’une durée comprise entre 2H30 et 3H00

Lire plus

Heures d'enseignement

  • Trésorerie d'entrepriseCM18h
  • Trésorerie d'entrepriseTD9h

Bibliographie

  • GAUTHIER N., CAUSSE G. : La trésorerie dans l’entreprise. Techniques & pratique des affaires. PUBLI-UNION, 1981.
  • ROUSSELOT P., VERDIER J.-F. : Gestion de trésorerie. Dunod 2017.
  • TURBOT P., SOURIAU U. : Gestion de la trésorerie, Tome 1 :  Évaluation des flux, gestion et conditions bancaires des instruments de règlement. Tome 2 : Financement et coût réel des crédits, diagnostic et mesure de performance, politique de trésorerie. Centre de Librairie et d’Éditions Techniques (CLET). 1980.
Lire plus

Ressources pédagogiques

Cours et corrigés des études de cas : sur le site Internet à l’Université de Jean-François Gueugnon

Lire plus