Pratique de l'analyse financière

Session 1 – Financial reporting mechanics
Source of information
Data collection & process
Communication and
Financial reports : Statements and supplemental information
Management’s discussion and analysis

Session 2 – Financial statement preparation
Balance Sheet
Income statement
Cash Flow statement

Session 3 – Common ratios used in Financial analysis
Activity ratios
Liquidity ratios
Solvency ratios
Profitability ratios
Valuation ratios

Session 4 – Credit analysis throughout the cycle
Security selection and risk management
Finding value throughout the cycle

Session 5 – Business risk analysis, bankruptcy and restructuring
Business risk : management quality, equity sponsor, industry, structure of corporate governance,
Competitive analysis and strategy
Bankruptcy and restructuring : European bankruptcy procedures, restructuring plans, defaults losses and recoveries

L'analyse financière de l'entreprise est l'analyse que les actionnaires et prêteurs font de la création de valeur et de la richesse, à la lumière de leurs objectifs et de leurs droits contractuels. Ce cours privilégie l'optique du prêteur dans une démarche de diagnostic, élaboré à partir des données de l'analyse financière et comptable. En effet, le risque crédit est une préoccupation cruciale des prêteurs (banques, créanciers, fournisseurs) pour qui il est essentiel de prévoir et de prévenir le risque de défaillance lié à une situation d'insolvabilité future de l'entreprise

Session 1 : cas pratique ou examen sur table.

Session 2 : écrit, oral ou dossier

Connaissance des marchés financiers

Analyse financière, analyste crédit

K. Checkley, Strategic Cash Flow management, Capstone Express, 2002.

F. J. Fabozzi, with S. V. Mann, The HandBook of Fixed Income Securities. Seventh Edition, 2005.

Pascal Quiry, Yann Le Fur, Maurizio Dallocchio & Antonio Salvi, Corporate Finance – Theory and Practice, P. Vernimmen,

O. Levyne, Analyse Financière, Expertise, Audit et Contrôle Analyse Financière, 2010.

E. Altman, Corporate Financial Distress and Bankruptcy: A Complete Guide to Predicting and Avoiding Distress and Profiting for Bankruptcy, John Wiley & Sons, 1993.

Classe interactive, Jeux de mise en situation et Partage de cas pratiques