Enjeux et défis de l'activité bancaire

1. Présentation des grandes familles de métiers bancaires (banque de détail, banque de financement et d’investissement, gestion d’actifs et assurance). La structure du portefeuille d’activités bancaires détermine, dans une très large mesure, celle du bilan.
   
2. La création de valeur dans la banque. L’accent est placé sur la nécessité d’adapter la mesure de la création de valeur aux fonctions économiques spécifiques de la banque, au regard des entreprises industrielles et commerciales.
   
   
3. Quelques exemples d’adaptation des banques aux nouvelles normes prudentielles. La banque doit idéalement prendre en considération les externalités liées aux réponses des autres banques pour évaluer l’efficacité de sa propre stratégie d’adaptation.
   
   
4. Les enjeux d’un environnement de taux d’intérêt durablement bas, de la désintermédiation et de l’émergence de nouveaux acteurs, bancaires ou non-bancaires (Fintechs), pour les banques et le financement de l’économie.

Ce cours a vocation à présenter aux étudiants les enjeux contemporains de l’activité bancaire en France et dans la zone euro. Les stratégies bancaires, qui constituent les réponses des banques à ces enjeux, sont appréhendées comme une problématique de maximisation (de la création de valeur) sous contraintes (économiques, réglementaires, concurrentielles…).

Modalités : CC
SESSION UNIQUE :
Contrôle Continu
• Type : Écrit, Oral
• Durée : 2h00

Régime Dérogatoire
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

SESSION 2 :
• Type : Oral
• Durée : 0h30

Utilisation de l'intelligence artificielle :
Dans le cadre de cet EC, l’usage de l’IA pour aider à la réalisation des travaux de contrôle continu soumis à évaluation est interdit. Vous n’avez pas le droit de faire appel à une IA générative à des fins de documentation, recherche d’idées, construction, rédaction ou édition (hors usages de recherche web augmentée, de correction orthographique et syntaxique).

• Être capable d’identifier les grandes typologies de banques (de détail, universelle, de financement et d’investissement) à partir de la structure de leurs bilans.
• Comprendre les principaux indicateurs utilisés dans le cadre de l’information financière et la finalité de cette dernière.
• Appréhender la dialectique entre le régulateur et les banques commerciales selon les objectifs et/ou intérêts en cause (stabilité financière, réduction du risque systémique, rentabilité bancaire, financement de l’économie, efficacité de la politique monétaire…) en mobilisant des connaissances interdisciplinaires. Être capable de décrire quelques stratégies possibles pour répondre aux enjeux liés à l’environnement de taux d’intérêt durablement bas et concurrentiels.

A titre d’exemples :

• ACPR (2019), « La situation des grands groupes bancaires français à fin 2018 », Analyses et Synthèses n°104, juin (en cas d’actualisation à fin 2019 publiée en 2020, lire la version la plus récente)
• Adrian T., Shin H.S. (2011), « Financial Intermediary Balance Sheet Management », Federal Reserve Bank of New York Staff Reports, no. 532, December.
• European Central Bank (2015), Bank profitability challenges in euro area banks: the role of cyclical and structural factors, Financial Stability Review, pp. 134-145, May
• Quignon L. (2020), « L’incidence des taux bas sur la rentabilité bancaire », Banque & Stratégie, avril
• Weill L. (2019), « L’impact des Fintech sur la structure des marchés bancaires », Revue d'économie financière 2019/3 (N° 135), pages 181 à 192
• Wheelock, D. C., & Wilson, P. W. (2012). Do Large Banks Have Lower Costs ? New Estimates of Returns to Scale for U.S. Banks . Journal of Money, Credit and Banking, 44(1), 171–199.