Gestion de portefeuille

  • Niveau d'étude

    BAC +4

  • ECTS

    4,5 crédits

  • Composante

    Sciences économiques, gestion, mathématiques et informatique

  • Volume horaire

    40h

  • Période de l'année

    Enseignement huitième semestre

Description

Le cours introduit les fondements de la gestion de portefeuille en replaçant les décisions financières dans le cadre du système financier. Il présente brièvement les principaux instruments financiers (actions, obligations) afin de poser les bases nécessaires à l’analyse.

L’accent est mis sur la relation risque-rendement et les modèles de gestion de portefeuille : le modèle moyenne-variance de Markowitz, le MEDAF et les modèles à facteurs.

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Objectifs

  • Appréhender les caractéristiques essentielles des actifs financiers.
  • Analyser la relation risque-rendement.
  • Maîtriser les principes de diversification.
  • Comprendre et appliquer les modèles de gestion de portefeuille (Markowitz, MEDAF).
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Évaluation

Modalités : Mixte : CC + CT
SESSION 1 :
Contrôle Continu
• Type : Écrit
• Durée : 1h30

Contrôle Terminal
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

Régime Dérogatoire
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

SESSION 2 :
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

Utilisation de l'intelligence artificielle :
Dans le cadre de cet EC, l’usage de l’IA pour aider à la réalisation des travaux de contrôle continu soumis à évaluation est interdit. Vous n’avez pas le droit de faire appel à une IA générative à des fins de documentation, recherche d’idées, construction, rédaction ou édition (hors usages de recherche web augmentée, de correction orthographique et syntaxique).

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Heures d'enseignement

  • CMCM24h
  • TDTD16h

Pré-requis obligatoires

  • Connaissances de base en économie, en finance et en mathématiques financières.
  • Notions élémentaires en mathématiques et statistiques.
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Compétences visées

  • Analyser le couple rendement-risque d’un portefeuille.
  • Comprendre les mécanismes de diversification.
  • Construire un portefeuille efficient.
  • Utiliser le MEDAF pour évaluer un actif.
  • Comprendre l’intérêt et les limites des modèles à facteurs.
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Bibliographie

  • Aftalion F. (2008), La nouvelle finance et la gestion des portefeuilles, Economica
  • Estran R., Harb E., Veryzhenko I. (2021), Gestion de portefeuille, Dunod
  • Szpiro D. (2021), Produits financiers. Gestion de portefeuille, Ellipses
  • Viviani J.L. (2001), Gestion de portefeuille, Dunod
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Ressources pédagogiques

Slides du cours, documents de TD.

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