Évaluation des risques

Ce cours est destiné à aider les étudiant(e)s à appréhender le métier de l'évaluation des risques en finance.

PLAN DE COURS :

- Introduction sur les différents types de risques : risque de marché, risque de crédit, risque de règlement, risque de liquidité
- Le métier du Data Management (La gestion des données de marchés et leurs impacts sur les risques: taux, paramètres de produits financiers, prix, …etc…)
- Construction de courbe de taux zéro-coupon, taux forward
- Fonctionnement de produits dérivés utilisés pour la couverture des risques (dérivés actions, change, taux et crédit)
- Les différentes stratégies et produits financiers utilisés pour la couverture de risque
- Paramètre de valorisation: Mart-to-Market, PnL (Méthode de calcul du PnL)
- Évaluation du risque de portefeuille (L’optimisation du couple Rentabilité / Risque)
- Modélisation Mathématiques ( Modèle de Black and Scholes et le modèle binomiale)
- Phénomène de Smile, Structure d’une Surface de Volatilité
- Indicateurs de risques ( Greeks pour un portefeuille d’options, la gestion delta-neutre, les sensibilités à une courbe de taux, )
- Indicateur de risque pour la gestion d'actifs ( ratio sharpe, sortino, traking error.…etc...)

• Ce cours vise à donner aux étudiant(e)s, sous forme de coaching, une solide maîtrise des méthodes d’évaluation des risques en finance de marché et gestion d’actifs.
• Il ne s'agit pas de prodiguer uniquement des connaissances théoriques, mais de former les étudiants sur des cas pratiques afin qu'ils maîtrisent un minimum ces méthodes et comprennent effectivement leur fonctionnement.
• Il ne s’agit pas pour autant de former de purs techniciens rompus à l’application de telle ou telle méthode, mais des cadres à même de détecter des anomalies et de proposer des solutions.
• Enfin, ce cours est une très bonne opportunité pour les étudiant(e)s car il leurs donne une confiance suffisante pour passer leurs entretiens de stages/embauches dans de bonnes conditions.

Modalités : CC
SESSION UNIQUE :
Contrôle Continu
• Type : Écrit, Dossier
• Durée : 2h00
• Précisions : - Contrôle final
- Un projet à réaliser par groupe (exposé sur les nouvelles réformes réglementaires en terme de gestion des risques).

Régime Dérogatoire
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

SESSION 2 :
• Type : Oral
• Durée : 0h30

Utilisation de l'intelligence artificielle :
Dans le cadre de cet EC, l’usage de l’IA pour aider à la réalisation des travaux soumis à évaluation

• est autorisé pour les tâches suivantes : 
  *** documentation (identification de ressources pertinentes, synthèse de travaux existants, état de l’art)
  *** recherche d’idées (explicitation du sujet, “brainstorming”)
  *** édition (correction de fautes d’orthographe et de syntaxe, mise en forme des références, traduction de citations et d’extraits).
• Il est interdit pour les tâches suivantes :
  *** construction (problématisation, suggestion de plan)
  *** rédaction (amélioration du style, réécriture de passages, rédaction de résumés)
  Les résultats fournis par l’IA doivent constituer un matériau pour votre réflexion, et toujours faire l’objet d’une réappropriation et d’une reprise critique.
• Tous les usages doivent être documentés dans une section dédiée à la fin de votre travail, à l’exception des usages de recherche web augmentée, de correction orthographique et syntaxique. Cette section doit permettre à votre lecteur d’évaluer la manière dont vous avez travaillé avec l’IA et mobilisé cette ressource au service d’un travail personnel.
• L’intégration directe de contenus engendrés par l’IA doit être faite sous le régime de la citation.

Mathématiques, développement limité, dérivés

• Ingénierie financière,
• contrôle de risque

• Livre de John Hull, Livre de Patrick Poncet : Swap fonctionnement et concepts

Classe interactive, travail sur ordinateur et jeux de mise en situation