Risk management

• Sensibilité pour une obligation
• "Greeks" pour les options sur actions
• Gestion Delta neutre
• Portefeuille de couverture (hedging)
• Stratégie d’investissement en option (Straddle, Strangle, Butterfly…)
• Stratégie d’investissement (fonds indiciels…)
• Gestion du risque de taux
• Produits de couverture contre le risque de taux, change et crédit
• Approfondissement de l'analyse rendement/risque et des indicateurs de risque et de performance vus en M1 (Tracking error minimum, Ratio de Sharpe, Alpha, Beta….).

• Acquérir une maîtrise solide et opérationnelle des méthodes quantitatives d'évaluation et de couverture des risques.
• Consolider les connaissances et les techniques apprises par des applications sur Excel.

Modalités : CC
SESSION 1 :
Contrôle Continu
• Type : Écrit, Dossier
• Durée :
• Précisions : Un projet par petits groupes et une épreuve écrite sur table.

Régime Dérogatoire
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

SESSION 2 :
• Type : Écrit
• Durée : 2h00

Utilisation de l'intelligence artificielle :
Aucun recours à l'IA pour l'épreuve écrite sur table.
L’usage de l’IA pour aider à la réalisation du projet soumis à évaluation est également interdit : vous n’avez pas le droit de faire appel à une IA générative à des fins de documentation, recherche d’idées, construction, rédaction ou édition (hors usages de recherche web augmentée, de correction orthographique et syntaxique).

- Analyse du couple rendement/risque et MEDAF/CAPM vus en Gestion de portefeuille en M1.
- Variables aléatoires, lois usuelles, calcul matriciel.
- Maîtrise d'Excel.

• Quantifier et analyser les risques financiers (risques de taux, de change, de crédit et de marché).
• Construire et piloter des portefeuilles de couverture des risques.
• Evaluer la performance d'une gestion d'actifs.
• Détecter des anomalies pour identifier les limites des outils utilisés.
• Comprendre les produits dérivés et construire des stratégies optionnelles de couverture.

• John Hull : Options, futures et autres actifs dérivés, Pearson.
• John Hull : Gestion des risques et institutions financières, Pearson.